Думаю, оценки "всё плохо" очень легко расставлять постфактум или из эмиграции и очень трудно - когда вот это и есть жизнь.
Трудно сказать "всё понимали" - они понимали, что от власти много опасностей, но жить как-то надо.

"Всё понимали", наверно, применимо только к самоубийцам и эмигрантам. А все жившие в этом как-то пытались выжить, не думать о плохом, откуда-то черпать оптимизм - и Мандельштам, и Зощенко, и Шварц.